מס רווח הון על השקעות 2026
הרווחת בבורסה? לפני שתשמח — חלק מהרווח הולך למדינה. הנה כל מה שצריך לדעת על מיסוי מניות, קרנות, דיבידנד וריבית בישראל 2026, כולל קיזוז הפסדים ואפיקים פטורים ממס.
נכתב על ידי אנדרי פלטונוב, רו"ח · עודכן ל-2026
שיעורי המס על השקעות — 2026
| סוג הכנסה | שיעור מס | הערות |
|---|---|---|
| רווח הון (מניות, קרנות, ETF, אג"ח) | 25% | על הרווח הריאלי (בניכוי מדד) |
| דיבידנד — משקיע רגיל | 25% | מחזיק מתחת ל-10% |
| דיבידנד — בעל מניות מהותי | 30% | מחזיק 10% ומעלה |
| ריבית (אג"ח, פיקדונות) | 25% | לרוב |
| מס יסף (הכנסה פסיבית גבוהה) | +2% (סה"כ 5%) | מעל 721,560 ₪/שנה |
"רווח ריאלי" — למה זה חשוב?
המס חל על הרווח הריאלי — כלומר הרווח לאחר ניכוי עליית מדד המחירים לצרכן לאורך תקופת ההחזקה. בתקופות אינפלציה גבוהה זה מקטין את המס בפועל, מכיוון שחלק מ"הרווח" הוא רק שמירה על ערך הכסף ולא רווח אמיתי.
קיזוז הפסדים — הכלי שמשקיעים מפספסים
הפסד הון ניתן לקזז כנגד רווח הון ולהקטין את המס. אם מכרת נייר ברווח ויש לך נייר אחר בהפסד — מימוש ההפסד יכול לקזז את הרווח החייב. בסוף השנה כדאי לבדוק אם יש "הפסדים על הנייר" שכדאי לממש לצורכי קיזוז (Tax Loss Harvesting).
איך משלמים את המס?
בחשבון השקעות ישראלי, הברוקר/הבנק מנכה את המס במקור אוטומטית בעת המכירה — אינך צריך לעשות דבר. בחשבון אצל ברוקר זר (כמו Interactive Brokers), המס אינו מנוכה אוטומטית ועליך לדווח ולשלם בעצמך, לרוב במקדמות חצי-שנתיות.
אפיקים פטורים / דחויי מס
- קרן השתלמות — פטורה ממס רווחי הון לאחר 6 שנים.
- חיסכון פנסיוני — דחיית מס והטבות בפרישה.
- קופת גמל להשקעה — גמישות + הטבות מס בפרישה כקצבה.
* אין לראות במדריך זה ייעוץ מס או השקעות. מומלץ להיוועץ ברואה חשבון.
כלים ומדריכים רלוונטיים
שאלות נפוצות
כמה מס משלמים על רווח ממניות?
על רווח הון ממכירת ניירות ערך סחירים משלמים 25% על הרווח הריאלי (הרווח לאחר ניכוי עליית המדד). השיעור חל על מניות, קרנות נאמנות, ETF ואג"ח. בחשבון ישראלי המס מנוכה אוטומטית במקור בעת המכירה.
מהו מס דיבידנד ב-2026?
מס על דיבידנד הוא 25% למשקיע רגיל, ו-30% ל"בעל מניות מהותי" (מי שמחזיק 10% או יותר מהחברה). גם על ריבית מאיגרות חוב חל בדרך כלל 25%.
מה זה מס יסף על השקעות?
מס יסף הוא תוספת מס על הכנסה גבוהה. החל מ-2025 הוא חל גם על הכנסה פסיבית (רווחי הון, דיבידנד, ריבית, שכר דירה). מי שסך הכנסתו השנתית עולה על 721,560 ₪ (2026) משלם תוספת — על הכנסה פסיבית השיעור הכולל מגיע ל-5% (3% + 2%).
אפשר לקזז הפסדים בבורסה?
כן. הפסד הון ניתן לקזז כנגד רווח הון, וכך להקטין את המס. ניתן לקזז הפסדים מאותה שנה, ובמקרים מסוימים להעביר הפסדים לשנים הבאות. זהו כלי חשוב לתכנון מס — לעיתים כדאי לממש הפסד "על הנייר" כדי לקזז רווח.
אילו אפיקי השקעה פטורים ממס?
קרן השתלמות (לאחר 6 שנים) פטורה ממס רווחי הון, וכך גם חיסכון פנסיוני בתנאים מסוימים. קופת גמל להשקעה מאפשרת דחיית מס והטבות בפרישה. אלו מהכלים היעילים ביותר מבחינת מס למשקיע הישראלי.
אנדריי פ.
רואה חשבון מוסמך
רואה חשבון עם ניסיון של 15+ שנים בתחום המיסוי, זכויות עובדים וייעוץ פיננסי בישראל. מתמחה בליווי שכירים, עצמאיים ועסקים קטנים.